在當今全球經濟一體化的態(tài)勢下，中國企業(yè)出海已然成為企業(yè)尋求新商業(yè)機遇及實現(xiàn)增長的關鍵戰(zhàn)略舉措之一，也是中國企業(yè)邁向全球化的必然趨勢與潮流。于中國企業(yè)而言，在進行海外投資之際，境外直接投資（ODI）備案乃是必須完成的至關重要步驟。本文旨在為您詳盡梳理 ODI 登記流程，并分享在實踐過程中易于被忽視的實務要點及相應應對方案。

一、ODI 備案的定義

ODI，全稱為 Overseas Direct Investment，即企業(yè)境外直接投資，指的是中國境內企業(yè)直接或通過其控制的境外企業(yè)，以投入資產、權益或提供融資、擔保等方式，獲取境外所有權、控制權、經營管理權及其他相關權益的投資活動。
ODI 最為常見的需求情景涵蓋綠地新設境外企業(yè)、并購既有境外企業(yè)，或者在海外上市架構搭建中機構投資者的投資出境。

二、ODI 備案登記的流程

境內企業(yè)在開展境外投資之前，需完成相關主管部門 ODI 核準、備案手續(xù)。涉及敏感國家和地區(qū)、敏感行業(yè)或 3 億美元以上的大額投資項目施行核準制，其他情形則實行備案制。境內企業(yè)應向發(fā)改委、商務部門和外匯管理局申請備案，具體流程如下：

需要準備的主要文件及信息

境內公司的注冊登記證明文件、組織架構圖、投資資金來源真實合規(guī)證明、最新經審計的財務報表、投資決策文件、投資協(xié)議或類似文件等。

境外投資前期工作落實情況、可行性研究報告等。

境外企業(yè)的公司名稱、章程、商業(yè)計劃。

若為并購項目，需提供盡調報告和估值報告。

三、實踐中容易忽略的實務要點

兩委審核的重點

企業(yè)僅有出海概念或初步計劃難以說服中國政府并完成備案登記。各地兩委審核標準日趨嚴格，重點審查對外投資項目的真實性、資金來源真實性及資金使用的必要性。企業(yè)需提前規(guī)劃，制定相對詳盡的境外投資實施計劃，落實項目初期落地安排，包括但不限于境外公司架構搭建計劃、具體實施時間表、投資資金使用計劃及明細、當?shù)厝藛T招聘或境內員工外派計劃、當?shù)貥I(yè)務開展計劃等。兩委審核會依據(jù)具體行業(yè)、不同目的國以及擬投資公司的具體運營模式，對前述重點事項進行審核。

申報路徑的選擇

企業(yè)性質、投資金額、投資地區(qū)和行業(yè)等因素會使 ODI 的申報路徑和流程存在差異。不同申報路徑會導致申請材料和申請流程的變化，若申報路徑選擇錯誤，會致使整個項目申報周期延長。

例如，中央企業(yè)和其子公司 ODI 備案登記與地方企業(yè)不同，其審批主管部門是國家發(fā)改委和商務部，在立項初期需完成內部合規(guī)流程。是否歸類為央企子公司是辨別要件，一般中央管理企業(yè)直接或間接擁有境內企業(yè)（子公司）半數(shù)以上表決權，或者雖不擁有半數(shù)以上表決權，但能夠支配境內公司的經營、財務、人數(shù)、技術等重要事項的，境內公司應當按照中央管理企業(yè)進行 ODI 備案和核準申報。

地方國有企業(yè)進行境外投資前，需根據(jù)企業(yè)自身合規(guī)要求取得相關內部審批或者董事會決議及其主管部門國資委的批準函。企業(yè)在準備工作階段需提前梳理組織架構，確認申報路徑，或尋求專業(yè)機構協(xié)助以確保申請流程順暢。

聯(lián)合申報

當兩家及以上的境內企業(yè)共同投資同一個境外投資項目時，需注意聯(lián)合申報主體的細微區(qū)別：一是由投資額較大一方在征求其他投資方書面同意后向發(fā)改委提出核準、備案申請；二是相對大股東在征得其他投資主體書面同意后作為主申報人分別向商委提交核準、備案申請。

實操中，在多家境內企業(yè)共同投資紅籌架構境外融資層，或者并購或者參股境外企業(yè)時，需由本輪出資金額最大方以及完成本輪融資之后的持股比例最大方作為主申報人進行申報，不排除兩者不一致的情形。企業(yè)參與聯(lián)合申報時，特別是對于參與不同輪次融資的境內投資者在 ODI 備案登記時，尤其需注意確定主申報人，在申報過程中做好溝通和銜接工作，在完成申報工作后及時取得并妥善保存相關申請材料和批復證書。

境內外聯(lián)動

各國法律法規(guī)不同，目的國設立公司的組織形式、企業(yè)架構、注冊流程均有不同要求。比如印尼對于外商投資公司設立要求至少 2 名股東；歐洲一些國家要求外國投資者在設立公司之前先在當?shù)亻_立銀行賬戶預繳注冊資本驗資。ODI 的備案并非獨立的境內企業(yè)備案事項，企業(yè)需事前就境外當?shù)氐暮弦?guī)要求和實操情況進行系統(tǒng)性規(guī)劃和安排。企業(yè)需預先進行全面、充分的前期調研，了解當?shù)胤煞ㄒ?guī)和公司注冊要求。

當企業(yè)出海布局多個國家時，可考慮聘用具有全球網絡且具備本地知識的專業(yè)服務商，既能快速了解該市場本地合規(guī)要求，又能配合協(xié)同且統(tǒng)一的項目進度管理。

四、星點咨詢相關介紹

星點咨詢是領先的核心行政服務提供商，致力于在全球范圍內協(xié)助客戶安全地投資與運營。我們逾 125 個辦事處和 11,000 多名員工遍布全球 87 個司法管轄區(qū)，為企業(yè)、金融機構、資產管理人、私人客戶和家族辦公室提供會計、稅務、薪酬、基金行政管理、合規(guī)性、實體管理等對全球業(yè)務成功至關重要的服務。

《財富》世界 500 強和英國富時 100 指數(shù)中 60% 的企業(yè)，以及近半數(shù)的全球 300 強私募股權機構都是我們的客戶，涵蓋資本市場、私募股權、房地產、制藥、能源、科技等各個領域。
TMF Group—— 我們讓世界化繁為簡。TMF 中國辦公室在 ODI 備案登記方面擁有豐富的實操經驗，能夠針對不同客戶的實際需求和具體情況提供定制化解決方案，助力企業(yè)合規(guī)、順利完成必要的備案登記。